【黄金期货收评】沪金日内上涨1.10% 前期涨幅较大

【黄金期货最新行情】

【基本面消息】

数据显示，10月29日上海黄金现货价格报价626.80元/克，相较于期货主力价格（631.80元/克）贴水5元/克。

1、9月美联储宣布了自2020年以来的首次降息，将基准利率下调50BP至4.75%-5%区间，以阻止劳动力市场放缓。GDPNow模型预计美国第三季度GDP增速为3.4%，此前预计为3.2%。

2、欧洲央行将存款机制利率从3.5%下调至3.25%，符合市场预期。同时将主要再融资利率和边际贷款利率分别从3.65%和3.9%调整至3.4%和3.65%。

3、美国9月CPI同比上升2.4%，略高于预期的2.3%，较前值的2.5%略有下降，9月CPI环比上升0.2%，高于预期的0.1%。9月核心CPI同比上升3.3%，超出预期和前值的3.2%，环比上升0.3%，超过预期的0.2%，为今年3月以来最高水平。

4、美国至10月19日当周初请失业金人数22.7万人，低于预期值和前值。

5、美国9月零售销售环比增加0.4%，高于预期值的0.3%，前值为0.1%，为连续第三个月增长。进一步支持美国经济三季度保持强劲增长的观点。

6、美国10月Markit制造业PMI初值为47.8，预期为47.5，前值为47.3。10月Markit服务业PMI初值为55.3，预期为55，前值为55.2。10月Markit综合PMI初值为54.3，预期53.8，前值54。

7、美国8月末季调CPI年率2.5%，连续5个月下降，创2021年2月以来最低水平，低于市场预期的2.6%。季调核心CPI年率3.2%，持平于前值和预期值，受租金通胀影响，略超市场预期。

8、美国9月非农就业人数增加25.4万人，预估为增加15万人，前值为增加14.2万人。美国9月失业率为4.1%，预估为4.2%，前值为4.2%。美国9月ADP就业人数14.3万人，预期12万人，前值由9.9万人修正为10.3万人。美国9月PPI年率1.8%，预期1.6%，前值由1.70%修正为1.9%。

9、中国前三季度黄金消费量741.732吨，同比下降11.18%。

10、10月12日，世界黄金协会发文称，2024年8月全球央行黄金需求放缓，黄金净购买量约8吨。今年8月，仅有4家央行增储黄金，分别是波兰、捷克、土耳其和印度的央行。

【交易策略】

全球地缘政治冲突升级，避险属性叠加“特朗普交易”的回归推升贵金属价格走高。但从美债实际利率的角度来看，金价进一步反弹空间有限。美国大选落地后可能出现利多出尽，由于贵金属前期涨幅较大，短期有技术性回调的需求，操作上谨慎追高，逢低吸纳。