超预期！黄金、美元冲高！9月CPI显示通胀略超预期

当地时间10月10日（周四），美股三大股指小幅下挫。截至收盘，道指跌0.14%，纳指跌0.05%，标普500指数跌0.21%。

最新数据显示，美国9月核心通胀升幅超过预期。美国劳工部周四公布，CPI同比上涨2.4%，高于市场预期，核心CPI同比上涨3.3%，也超出了预期。高于预期的通胀数据，加上上周美国强劲的非农就业报告，可能为美联储放缓降息步伐提供理由。

9月CPI显示通胀略超预期

当地时间10月10日（周四），美国劳工统计局公布的数据显示，美国9月未季调CPI年率录得2.4%，为连续第六个月走低，创2021年2月以来新低，主要原因是能源价格下跌。但高于市场预期的2.3%，前值2.50%；季调后CPI月率0.2%，预期0.1%，前值0.20%。

美国9月未季调核心CPI年率录得3.3%，为6月以来新高，高于市场预期的3.2%，前值3.20%；季调后核心CPI月率0.3%，预期0.2%，前值0.30%。美国9月核心通胀率升幅超过预期，表明近期物价压力缓和的进程出现停顿。

另一份数据表明，美国上周首次申领失业救济人数升至一年多来的最高水平，反映出密歇根州申请失业救济人数大幅增加，以及飓风海伦给一些州造成的影响。

美国劳工部报告称，截至10月5日当周，首次申领失业救济人数增加3.3万，总数增至25.8万，为2023年8月以来最高水平。此前接受调查的经济学家预测中值为23万人。

截至9月28日当周持续申领失业救济人数增至186万人。

美国CPI数据公布后，行情波动剧烈，现货黄金短线波幅达17美元，刷新日内高点。美元指数一度向上触及103关口。

机构分析显示，交易员小幅增加了对美联储11月份降息25bp的押注，但他们仍未完全消化这一点。美国的系列数据发出了复杂的信号，交易员在劳动力市场担忧与通胀之间进行权衡，试图判断美联储将优先考虑哪一个。下意识的市场波动凸显了根据单一初请失业金数据进行评估的风险，特别是考虑到最近非农就业报告的强劲表现。

美联储官员下个月将再次开会，周四的CPI和周五的PPI数据将在他们决定如何处理利率方面发挥重要作用。过去一年里，通胀呈下降趋势，而劳动力市场一度疲软引发美联储关注。不过，上周强劲的非农数据缓解了对就业市场的担忧，使得美联储未来降息的时机和速度成为一个悬而未决的问题。

美联储“三把手”，纽约联储主席约翰·威廉姆斯（John Williams）最新表示，鉴于实现通胀和就业目标的风险获得了更好的平衡，政策制定者应该“随着时间的推移”将利率降至更中性的水平。

里士满联储银行行长Thomas Barkin对遏制通胀的进展表示乐观，但称斗争还没有结束。他提及可能加剧价格压力的潜在风险。“我们绝对在朝着正确的方向前进，”Barkin周四在弗吉尼亚海事协会主办的活动上说，并补充道“我不会宣布已经胜利”。

当被问及可能导致通胀具有黏性的因素，Barkin提到中东的冲突以及住房需求可能随着美联储降息而超过供应。

北京时间周五凌晨，被誉为“美联储传声筒”的知名宏观记者尼克·蒂米劳斯发文，表示2024美联储公开市场委员会票委、亚特兰大联储主席拉斐尔·博斯蒂克（RaphaelBostic）在周四的采访中透露，他对11月会议不降息，或者只调降25个基点持有开放态度，取决于经济前景的发展。

博斯蒂克说道：“如果数据表明这样做是合适的，那我完全可以接受跳过下次会议。”

纽约斯巴达资本证券公司首席市场经济学家Peter Cardillo表示：“我认为美联储之前操之过急（降息50个基点），如果你看一下会议纪要就会知道，他们肯定在这一点上存在分歧。我不认为市场会崩溃，但今天的CPI通胀数据可能会侵蚀积极的市场情绪。”

投资组合分析师肯·特约纳萨姆表示，略高于预期的美国CPI数据“给市场增加了更多的不确定性”。他说，事实证明，通胀比美联储预期的更加棘手，尤其是在住房、医疗保健和机动车保险等领域。“虽然通胀已经从峰值回落，但降温的速度还不够快，这是关键问题。”这位策略师表示，这些数据使得美联储更难以证明今年再降息50个基点的合理性。

美股周四小幅收跌

当地时间周四，美股三大股指小幅下挫。截至收盘，道指收跌57.88点，跌幅为0.14%，报42454.12点；纳指跌9.57点，跌幅为0.05%，报18282.05点；标普500指数跌11.99点，跌幅为0.21%，报5780.05点。

特斯拉收跌0.95%，消息面上，特斯拉Robotaxi Day即将开幕。外界预计将正式推出其备受瞩目的无人驾驶出租车Robotaxi。这也是特斯拉自2019年发布Cybertruck电动皮卡以来，首次举办产品发布会。

此外特斯拉公司周四表示，从11月1日起将在柏林附近的德国超级工厂为500名临时工提供永久性工作，这家美国电动汽车制造商称之为“对电动汽车生产进一步发展的乐观评估”。

英伟达收高1.63%。英伟达公司周二在纽约举办了一场为期三天的AI路演，CEO黄仁勋和CFO Colette Kress等管理团队成员均出席。该公司管理层对AI短期和长期前景均热情高涨，特别是在AI计算领域的创新和扩展，强调未来还有实质性的增长。

摩根士丹利分析师在与英伟达管理团队会面后，看到了更多可持续需求的迹象，他们的乐观情绪正在推动英伟达股价进一步逼近历史高点，甚至可能突破这一水平。

AMD下跌4%，股价创下逾一个月来最大跌幅，此前该公司发布了新的人工智能（AI）芯片，但没有在客户或财务表现方面提供投资者盼望的信息。

这家总部位于加利福尼亚州圣克拉拉的公司正致力于打破英伟达在AI加速器芯片方面的主导地位。这种芯片对AI系统的开发已经变得至关重要。AMD跟英伟达均承诺每年都会推出新的加速器，加快创新步伐。

苹果收跌0.22%。10月10日下午，苹果公司在河套深圳园区设立的应用研究实验室正式建成运营。作为苹果公司在美国本土外覆盖范围最广的实验室，该实验室预计投入超10亿元人民币，发展超过1000人的中外高端人才研发团队。

该实验室定位为苹果公司的大湾区研发中心，主要开展硬件开发、智能制造及本地供应商的联合研发业务，将增强对iPhone、iPad、AppleVisionPro等产品的测试和研究能力。

亚马逊收高0.80%。亚马逊公司将于10月25日公布2024财年第三季度业绩。分析师称，市场很可能会看到另一次盈利超出预期。除了这个潜在的看涨催化剂之外，管理层不太可能发表负面评论，而且目前股价被低估应该会为中期进一步增长提供良好的激励。

中概股小幅上涨，纳斯达克中国金龙指数涨0.3%。法拉第未来涨超12%，逸仙电商涨超7%，禾赛涨超5%，携程、名创优品、好未来涨超2%，高途、微博、腾讯音乐、阿里巴巴涨超1%，京东、小鹏汽车、水滴、中通快递、新东方、拼多多小幅上涨；房多多跌超30%，知乎、爱奇艺、理想汽车跌超3%，哔哩哔哩、叮咚买菜跌超2%，搜狐、满帮、新氧、网易、蔚来跌超1%，途牛、怪兽充电、唯品会、贝壳小幅下跌。

小鹏汽车盘初一度涨近5%，截至收盘，涨幅收窄至0.88%。消息面上，10月10日，小鹏P7+正式首秀，目前展车已经陆续抵达全国各个门店，并将在10月14日的巴黎车展开启预售；11月上旬，P7+上市即可交付。小鹏汽车董事长、CEO何小鹏透露，小鹏P7+定位为30万元以内的轿跑SUV，将会标配两颗英伟达OrinX芯片，支持“AI鹰眼视觉智驾”方案。此外，小鹏汽车公布，9月交付量也创造了历史新高，达21352台。其中，MONAM03首月交付即破万，创下了新势力纯电首月交付量纪录。

此外，特斯拉正式发布无人驾驶出租车（Robotaxi）前夜，小鹏汽车开启了Robotaxi运营团队的招聘。据招聘平台信息，小鹏汽车正在招聘Robotaxi运营总监、Robotaxi资深产品运营经理。其中，Robotaxi运营总监月薪区间为4万~6万元，每年可发放15个月的薪酬，年薪接近一百万元；Robotaxi资深产品运营经理的月薪区间为3万~4万元，每年可发放15个月的薪酬。