汇市观潮2024年10月31日

中国银行广东省分行分析师 王刚

货币：美元/日元

周三（10月30日），衡量美元兑六种主要对手货币的美元指数盘初升至104.43，但尾盘下跌0.17%至104.06。周三当天强于预期的美国数据和英国公布的预算案令交投震荡，市场正在等待本周晚些时候出炉的美国就业数据和下周举行的美国大选。周三美国ADP全国就业报告显示，10月民间就业人数增长迅猛，盖过了飓风和罢工造成短暂中断的担忧。但同时，另有数据显示，美国第三季度经济环比增长年率为2.8%，略低于经济学家预期的3%。喜忧参半的数据令美元指数暂时稳定在104之上，美元/日元收盘持平于153.41水平，近几个交易日内，美元/日元基本徘徊于近阶段的高位153之上。虽然美国总统大选新人上台将会影响到今后的货币政策路径，但短期内美元利率的走向仍是要受经济数据的影响，因此周五的非农将可能对美元利率短期走向提供理据，目前市场正在静观之中。而日本央行周四将召开利率会议，市场预计日本央行将维持利率于0.25%不变。但东京的许多人仍认为日本央行将在年底前再次加息，日本央行可能会采取不那么鸽派的基调以支撑日元。也就是说如果日元再度出现剧烈贬值动态情势下，恐招致日本政府方面新的干预行动出现。本周剩余的时间内，应静观日本央行会议结果以及周五美国非农数据情况。

货币：澳元/美元

周三（10月30日），澳元兑美元上涨0.26%，收盘报0.6577美元，整体仍陷于近阶段低位区域。此前公布的当地通胀数据有好有坏，无法给澳元提供太多支撑。澳洲统计局周三公布的数据显示，第三季度消费者物价指数（CPI）较前季上涨0.2%，低于预期的上涨0.3%；同比涨幅从3.8%降至2.8%，自2021年底以来首次回到澳洲央行2%-3%的目标区间。然澳洲央行关注的是核心通胀率，核心通胀率小幅放缓至3.5%。政策制定者一再强调，核心通胀率仍然过高，没有理由立即放宽利率。因此，市场预期澳洲央行在下周的政策会议上下调4.35%现金利率的可能性仅为十分之一。他们认为在接下来的12月会议上下调利率的可能性为23%，而在2月放宽政策的可能性为42%。西太平洋银行（Westpac Bank）首席经济学家Luci Ellis认为，“启动日期早于2月份似乎是一个低概率的结果。”“考虑到美国大选及其后果的不确定性，我们认为澳洲央行本月很可能会按兵不动，静观全球事件的发展。”不过，Ellis认为，鉴于核心通胀率正在接近其目标区间，澳洲央行有可能在下周的会议上软化其关于利率的信息。接下来，市场都在静待周五美国的非农数据情况，其强弱将会干扰到市场对于美联储年内剩余时间的货币调整情况预期，从而也将直接影响到澳元/美元下一步的走势。

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